2018-11-05 00:00:00 來源： 點擊：2376 喜歡：0
這一個月以來，民營經濟成為高頻詞。特別是近日召開的民營企業座談會，充分肯定了民營經濟的重要地位和作用，并對支持民營企業發展作出重要部署。
周末，地方政府、金融機構、監管機構也并未閑著，接連出臺支持民營企業政策響應號召。
就連本周IPO也按下了暫停鍵，這是自2015年11月IPO重啟以來，時隔三年再一次按下。雖然有官媒解釋“沒有IPO批文并不意味著IPO暫停”，但也體現了監管層呵護市場。
最新數據顯示，當前對民營企業的貸款余額已經達到了30.4萬億元，增長幅度還在不斷上升。截至9月末，普惠型小微企業貸款余額超過8.9萬億元，同比增長19.8%，較各項貸款同比增速高7個百分點之多，有貸款余額的戶數超過1600萬戶，同比增加406萬戶。其中，18家主要商業銀行三季度新發放的普惠型小微企業貸款平均利率已經控制在6.23%，較一季度下降了0.7個百分點。
密集的積極表態，下降的貸款利率，真金白銀的投入——干、干、干，可以看出信心勝過黃金。
投實君對近三天（11.2-11.4）地方政府、金融機構、監管機構的表態及紓困民企的行動進行了梳理，供君參考。
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地方政府
上海出臺27條新政支持民營經濟 三個100億緩解融資難
11月3日，上海發布促進民營經濟健康發展若干意見。意見共二十七條，包括將成立100億元上市公司紓困基金，增加關鍵重點民營企業流動性，幫助企業渡過難；引導金融機構加大信貸投放力度，實施“中小企業千家百億信用融資計劃”，為優質中小民營企業提供信用貸款和擔保貸款100億元；加大融資擔保力度，逐步將中小微企業政策性融資擔保基金規模擴大至100億元，將擔保對象從中小企業擴大到民營大中型企業。
研究設立政府救助專項資金。要全面落實稅收優惠政策，對地方權限內的有關稅費政策，在國家規定的幅度內降到法定稅率最低水平；加強對民營企業和企業家正當財富和合法財產的保護。
廈門設立多個百億級專項基金化解上市公司流動性風險 尤其民營企業
11月3日，近日廈門市委市政府專題研究了化解廈門上市公司流動性風險的若干措施，擬設立多個百億級專項基金，以“股債聯動”的方式，積極化解當前上市公司股權質押風險，為上市公司特別是民營上市公司“雪中送炭”。 該組合式專項基金將包括財政出資為主導、社會資本參與的“紓困基金”、市場化運作的“共濟發展股權（債券）基金”、國資國企牽頭組建的“國企戰略發展基金”等，在上市公司控股股東盡責自救的基礎上，將優先對廈門市的A股上市公司采取馳援措施。
此外，廈門市還將會同駐廈金融監管部門，進一步深化落實上市企業服務機制，督促金融機構積極穩妥處置風險，給予上市公司更多資金融通支持，引導商業銀行不輕易停貸、壓貸、抽貸、斷貸，為上市公司健康穩定發展保駕護航。
許昌市出臺“金融10條”支持民營經濟 擬設立100億規模產業基金
11月3日，據河南日報報道，10月31日，在許昌市連續第三年召開的非公有制經濟健康發展大會上，萬杰智能、金陽鋁業等一批轉型升級標桿民企受到表彰。
在當天的會議上，許昌出臺了支持民營經濟發展的“金融10條”，在信貸投放、金融創新、平臺搭建、企業解困等十個方面為民營經濟發展“輸血”，設立到2020年總規模達到100億元的產業發展基金，全力支持全市重點企業、重大項目建設。對列入國家級智能制造、工業互聯網、大數據產業發展的試點示范企業，新認定的國家級制造業單項冠軍示范企業等，許昌市均給予百萬元重獎。
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四大行
中行七大部署 建民企“白名單”
11月2日，中國銀行黨委迅速召開專題黨委會議，研究部署服務民營經濟 支持民營企業發展具體措施。
會議就中國銀行下一階段服務和支持民營經濟相關工作做出具體部署。
一是要切實提高政治站位，強化責任擔當，一視同仁地對待國有企業、外資企業與民營企業，全力支持優質民營企業發展。
二是要建立服務民營企業長效機制，完善服務民營企業內部考核機制，建立健全對民營企業授信業務的盡職免責和容錯糾錯機制，建立民營企業“白名單”。
三是要建立“親、清”的新型銀企關系，主動加強與民營企業的溝通與聯系，實地了解他們的業務發展需要和金融服務需求，加強對民營企業家金融知識和產品的培訓和宣導，積極作為、靠前服務，幫助民營企業解決實際困難；在服務民營企業過程中，要守住底線、把好分寸，廉潔自律，干干凈凈做事，清清白白做人。
四是要重檢和完善風險管理制度、流程和標準，提高民營企業授信審批的效率和靈活度，加強對民營企業自身信用和第一還款來源的分析判斷，對符合國家政策、履約記錄良好的優質民營企業，降低或免除抵質押擔保要求，簡化授信流程，縮短審批時間。
五是要充分發揮中行全球化綜合化優勢，為民營企業提供優質的跨境金融產品和服務，助力民營企業“走出去”和開展對外貿易交往，整合集團商業銀行、投資銀行、資產管理、保險等業務資源，為民營企業提供多元化的金融產品和服務，滿足其各類業務需求。
六是要持續扎實做好“1120”工程，通過對1000家企業開展問卷調查、對100家企業持續跟進、對20家企業面對面訪談，跟蹤和掌握民營經濟發展的最新動態，了解民營企業經營發展的最新需求，精耕細作、久久為功，打造深入客戶、直面問題的民營企業信息交流反饋平臺，為服務民營經濟、支持民營企業發展打好基礎。
七是要盡快制定中國銀行服務民營經濟和支持民營企業發展的指導意見，進一步統一全行思想、細化服務措施，推動中國銀行服務民營經濟、支持民營企業發展各項工作落到實處。
建行為小微企業融資設正面清單
10月30日，建設銀行董事長田國立在國務院新聞辦公室例行發布會上指出，要為小微企業融資設立正面清單，只要符合標準，就可以放貸。
此前，建行董事會2018年第六次會議決議公告稱，為貫徹深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力要求，落實國家大力發展普惠金融的重要部署，根據該行普惠金融戰略重大決策，全面規劃布局普惠金融，依托金融科技構建差異性、綜合性、體系性競爭優勢，構筑未來市場發展的戰略制高點。該決議獲董事會全票通過。
田國立稱，要把技術優勢賦能給中小企業、中小金融機構。要共同支持中小微企業的貸款，2017年普惠金融貸款新增量占建行貸款新增的11.7%，今年前三季度這一比例很快提高到了14%，這個趨勢在明顯上升。
工行完善信貸與債券投資業務統籌聯動機制
有業內人士指出，這一輪民營企業反映的“融資難”、“融資貴”問題，有新的特征和成因。所謂“融資難”不是難在銀行體系的斷貸壓貸，而是難在流動性的壓力。這個流動性壓力主要是直接融資和表外融資渠道受阻，包括發債困難、股權質押融資等等帶來的一些風險，使個別民營企業的存量融資到期無法正常接續。實際上，大型銀行對民營企業的融資余額是增長的，授信也是保持基本穩定的，并沒有出現大面積抽貸、限貸等歧視性措施。
所謂“融資貴”是貴在各種新金融、類金融、民間融資等渠道，這些社會融資渠道的成本高企，直接抬高了整個企業的債務成本。
為解決這一輪的“融資難”、“融資貴”問題，工商銀行采取了兩大措施，一是在工行系統和全社會開展了“工銀普惠行”活動，爭取普惠金融貸款三年翻一番，實施“五個聚焦”；二是面對大中型民營企業，舉辦了跟100家民營骨干企業的總對總合作簽約，涵蓋了裝備制造、食品飲料、節能環保、IT電信、紡織、化工等多個行業。
目前 ，工行在支持民企融資方面，基本做到在指導思想上對國有企業和民營企業一視同仁；在資源配置上，將普惠金融作為戰略性市場，資金、規模、費用都給予單列，內部資金轉移價格給予優惠；在服務效率上建立了“大客戶直營、小微下沉”的分層服務體系，實施差別化、人格化授權，減少環節，提高審批效率；在責任認定上，強化正向激勵，更好地體現盡職免責；在服務創新上，針對民營企業的特點和需求，全面優化融資品種、期限、流程和模式；組建科技金融專營機構，實施“工銀科創起航計劃”，主要對高新技術企業提供個性化的服務。
與此同時，工行還將做的工作是：完善信貸與債券投資業務統籌聯動機制，積極參與民營企業債券融資支持工具的順利運作；強化分類指導，對不同的民營企業實施不同的支持措施。對杠桿率低、效益好、質量優良的，會進一步加大支持力度，特別對杠桿率比較高但是前景比較好、管理比較規范的，也會創新服務，幫助企業渡過難關；穩妥開展債轉股；進一步加快服務轉型升級，如何從單一的資金提供商變成綜合的金融服務商，要進一步做好轉變；進一步發揮好銀行專長和財務顧問作用；建議監管部門探索民營企業的主辦行制度，努力構建互利共贏、長期穩定的新型銀企合作關系。
農行建立經濟重點客戶名單庫
第一財經記者從農業銀行獲悉，早在今年8月，農業銀行就召開了全行深化小微金融服務工作推進會，從戰略和全局高度對小微金融服務工作進行了全面部署，確立了農業銀行小微金融發展戰略。
近日，農業銀行修訂新經濟重點客戶名單庫準入標準，更新重點客戶名單庫，匹配針對性支持政策，制定并下發《關于印發新經濟重點客戶名單、準入標準及配套支持政策的通知》（以下簡稱《通知》）。本次入庫的904戶重點客戶，涵蓋了顯示面板、物聯網、集成電路、生物醫藥、第三方物流、旅游、文化、獨角獸等戰略性新興產業和成長性現代服務業。
農業銀行的信貸政策也出現轉向，農業銀行公司業務部有關負責人表示，下一步，將緊扣產業需求，創新服務模式，延展金融服務，爭做金融服務新經濟的主力軍。
農行對名單內新經濟重點客戶匹配了產品、信貸、資源、考評激勵四個大類共10條支持政策，適應新產業新模式的金融需求。《通知》稱，涉及新經濟行業重點客戶的，在風險可控的前提下，農行將進一步簡化決策流程，提高創新效率。將優化信貸投放結構，加大對新經濟行業和新經濟重點客戶的貸款配置力度，優先滿足新經濟行業和新經濟重點客戶的貸款需求。在產品定制、信貸審批、貸款利率等方面靈活賦予分行一定權限，為客戶提供差異化、個性化的金融服務。對新經濟重點客戶，實行信貸審批優先辦結機制。
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券商、保險
11月4日，據券商中國記者最新了解到，海通證券在此前承諾出資20億元用于行業紓困計劃的基礎上，追加30億元。也是就說，海通證券將總計出資50億元設立資管計劃，預計下周完成出資。
目前來看，海通證券為自有資金出資最多的券商。以50億元的自有資金，加上吸引銀行、保險、國有企業和政府平臺等資金，最終撬動的杠桿資金最多可達250億元。
交易所信用保護工具落地 兩家券商與民企公司債投資機構簽訂信用保護合約
11月2日，上海證券報記者獲悉，國泰君安、中信證券兩家大型券商已在近日依托其承銷的交易所民營企業公司債與投資機構簽訂信用保護合約，完成首批上海證券交易所信用保護工具業務。
具體而言，國泰君安與浙商基金簽訂信用保護合約，在合約約定的期限內，浙商基金作為信用保護買方支付信用保護費，國泰君安作為信用保護賣方為紅獅集團提供相關的信用保護。本次信用保護合約借鑒國際通行的信用違約互換交易要素規則，針對參考實體提供信用保護，使用“前端費用+標準票息”的保護費支付方式。浙商基金也成功認購了紅獅集團本期債券。
同時，中信證券亦于近日完成交易所市場首批信用保護合約交易。該信用保護合約交易所涉及名義本金不超過1億元，期限不超過1年。近日,由中信證券主承銷了金誠信礦業管理股份有限公司公開發行2018年公司債券（第一期）。
銀河證券啟動成立600億民企紓困基金 確立五大投向
11月2日，銀河證券擬牽頭，聯合央企、地方國企、金融投資機構、大型民營企業集團等共同發起設立總規模達600億元的銀河發展基金（母基金），用于解決民營企業融資難、融資貴問題，幫助有發展前景的企業，特別是民營上市公司及其大股東擺脫流動性困境，推進上市公司的并購重組和產業升級。
銀河證券相關負責人表示，600億規模將分若干期募集，首期規模計劃200億元。母基金通過設立子基金對具體項目進行投資。銀河發展基金GP為銀河證券全資子公司銀河創新資本管理有限公司。基金設立初期，子基金的管理人擬由銀河創新資本或其設立的私募基金管理平臺擔任。
中證協：11家券商就255億民營企業發展資管計劃簽署發起人協議
11月2日，中國證券業協會官網顯示，10月31日，協會組織召開“證券行業支持民營企業發展系列資產管理計劃”發起人會議，11家證券公司作為聯合發起人，就255億（部分公司在此前約定基礎上追加了出資）出資規模簽署了發起人協議，作為共同發起人發起行業系列資產管理計劃。
發起人協議明確約定了各發起人自愿按照不低于前期意向的首次出資金額，在不晚于2018年11月30日前以自有資金投入系列資管計劃，并通過向下設立資產管理計劃等形式，吸引銀行、保險、國有企業和政府平臺等資金，達到撬動千億規模資金并開展具體業務的目的。發起人協議約定系列資管計劃應當專項用于幫助有發展前景的上市公司紓解股權質押困難，以提供流動性支持的財務投資為主要手段，以保持上市公司控制權和治理結構相對穩定為主要目標，更好服務實體經濟，支持民營經濟高質量發展。
11月2日，天風證券成立規模10.5億元的“證券行業支持民企發展系列之天風證券1號集合資產管理計劃”，并已經完成備案。
11月2日，據21世紀經濟報道，10月29日，“國壽資產-鳳凰系列產品”在中保保險資產登記交易系統完成登記手續，成為保險業首只落地的化解股票質押流動性風險專項產品。11月2日，國產資產就“國壽資產-鳳凰系列產品”相關信息進行了進一步披露。
“國壽資產—鳳凰系列產品”目標總規模200億元。潛在認購方主要包括保險資金、社保基金及金融機構資產管理產品。經過前期與潛在認購方的溝通，目前部分認購方表達了較強的認購意愿，本系列產品將采取“分期發行”的方式，成熟一期，發行一期。國壽資產將按照市場化原則，發揮專業化投資能力，向有前景、有市場、有技術優勢但受到資本市場波動或股權質押的影響，暫時出現流動性困難的優質上市公司和其股東提供融資支持。
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監管機構
國務院金融委首個督導組來到江蘇 實地督導民營企業和小微企業金融服務情況
11月4日，據上證報報道，短短四天時間，密集走訪江蘇省三十余個地方政府部門、二十余家金融機構、近三十家民營和小微企業，舉行十余場座談會……這是國務院金融穩定發展委員會辦公室派出的七個督導組中的第一個，從10月23日到26日深入江蘇省，實地督導民營企業和小微企業金融服務情況的工作實錄。
央行營業管理部：設70億再貼現額度專項支持小微和民營企業
11月2日上午，中國人民銀行營業管理部聯合北京銀保監局籌備組、北京證監局、北京市發展改革委、北京市財政局、北京市金融局等部門出臺發布《關于進一步深化北京民營和小微企業金融服務的實施意見》（以下簡稱《實施意見》），《實施意見》規定，今年將不少于70億元的再貼額度專項用于支持小微和民營企業，并將設立市融資擔保基金。
《實施意見》規定，中國人民銀行營業管理部運用70億元的低成本央行資金，專門為小微、民營企業簽發或收受的票據辦理再貼現，引導金融機構票據融資業務向小微、民營企業傾斜。通過循環使用，每年可支持小微、民營企業獲得不少于120億元的票據融資。此外，營業管理部還將繼續用好300億元的常備借貸便利額度，為轄區內符合條件的金融機構發放小微和民營企業貸款提供及時的流動性支持。
《實施意見》指出，營業管理部貫徹落實“民營企業債券融資支持工具”相關政策精神，第一時間與北京市有關政府部門對接，結合企業意愿鎖定符合條件的民營企業；同時推動協調金融機構、債券市場專業機構積極參與，共同支持暫時遇到流動性困難但有市場、有前景、技術有競爭力的民營企業債券融資。目前北京市首批3家民營企業已經與主承銷商、政策性融資擔保機構、中債信用增進公司達成意向協議。
深交所推出首批信用保護工具業務試點 這些主體和機構參與 涉本金1.3億元
11月2日，深交所官網顯示，在中國證監會指導下，積極研究推出交易所市場信用保護工具。深交所首批信用保護工具業務試點涉及名義本金合計1.3億元，參考實體包括蘇寧電器集團有限公司和浙江恒逸集團有限公司。
深交所首批信用保護工具業務試點參與機構包括國泰君安證券股份有限公司、中信證券股份有限公司等機構，涵蓋證券公司、基金公司和信用增進機構等機構類型，信用保護工具賣方均具備較強的信用風險管理能力。首批試點均采用信用保護合約形式，由交易雙方一對一簽訂合約且不可轉讓。
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其他金融機構
中債信用增進公司與3家上市公司簽約 民企債券融資支持工具落地
11月2日，在北京舉行的“北京深化民營和小微企業金融服務推進會”上，中債信用增進公司與中關村3家民營企業及中關村科技融資擔保公司等簽訂“民企債券融資支持工具”合作意向書，標志著“民營企業債券融資支持工具”在中關村正式落地。
此次推進會是人民銀行營業管理部聯合北京市多部門共同組織召開的，并發布了《關于進一步深化北京民營和小微企業金融服務的實施意見》
此次發布的《實施意見》包含多項政策亮點和創新舉措。人行營業管理部將設立70億元的再貼現額度專項支持科技型小微和民營企業，并在中關村示范區增設人民銀行再貼現窗口，為中關村科技型小微和民營企業提供低成本、便捷的融資支持。在推進會上，中債信用增進公司和東方園林、大北農、碧水源3家中關村示范區民營企業、中關村科技融資擔保公司、2家商業銀行簽訂“民企債券融資支持工具”合作意向書，標志著“民營企業債券融資支持工具”在中關村示范區正式落地。
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